湖北自貿(mào)區(qū)宜昌片區(qū)承載著擴(kuò)大宜昌開(kāi)放, 倒逼行政改革, 促進(jìn)金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?dú)v史使命。中機(jī)院結(jié)合宜昌自貿(mào)片區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀, 提出作為內(nèi)陸城市其金融功能定位不能好高騖遠(yuǎn), 而是務(wù)必要深度融合自貿(mào)區(qū)內(nèi)的物流、信息, 在加強(qiáng)監(jiān)管保證金融安全的前提下進(jìn)行各項(xiàng)金融微創(chuàng)新。
 

 

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì), 國(guó)際間的合作不斷增強(qiáng), 全球貿(mào)易朝著自由化方向發(fā)展, 沖擊了傳統(tǒng)的多邊貿(mào)易體系。中國(guó)的自貿(mào)區(qū)發(fā)展, 以上海自貿(mào)區(qū)為試驗(yàn)區(qū), 廣東, 天津, 福建等省市逐漸展開(kāi)。2017年4月, 中國(guó) (湖北) 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)宜昌片區(qū)揭牌。宜昌是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶重要的節(jié)點(diǎn)城市、中部地區(qū)重要的區(qū)域性中心城市和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市、全國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)示范市。經(jīng)過(guò)不斷探索, 宜昌片區(qū)改革試驗(yàn)任務(wù)加快推進(jìn), 制度創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)培育成效初見(jiàn)端倪, “放管服”改革走在前列, 融入“一帶一路”建設(shè)取得突破性進(jìn)展。

一、湖北自貿(mào)區(qū)宜昌片區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀

宜昌自由貿(mào)易片區(qū)的成立, 將重點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)代物流、文化旅游、先進(jìn)制造等產(chǎn)業(yè), 這源于宜昌本身的交通和資源優(yōu)勢(shì), 并借用長(zhǎng)江黃金水道、沿江高鐵、高速干線等打造全球重要的陸江海聯(lián)運(yùn)物流中心、國(guó)際休閑旅游服務(wù)示范區(qū)、三峽區(qū)域開(kāi)放合作試驗(yàn)區(qū)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶對(duì)接“一帶一路”的重要樞紐和戰(zhàn)略支點(diǎn), 也即“一中心、一示范區(qū)、一試驗(yàn)區(qū)”。其中, 當(dāng)前一個(gè)中心的重點(diǎn)在打造內(nèi)河航運(yùn)物流中心, 特別是借助翻壩高速、沿江高鐵建設(shè)機(jī)遇, 使得宜昌融入漢新歐、渝新歐等跨國(guó)物流, 同時(shí)加強(qiáng)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)和臨空、臨港產(chǎn)業(yè)園, 并擴(kuò)大擴(kuò)大航空水運(yùn)口岸開(kāi)放, 推動(dòng)境內(nèi)外高端產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)向內(nèi)地延伸。
 

宜昌發(fā)展自貿(mào)片區(qū), 不僅僅在裝備制造業(yè), 還在于創(chuàng)建國(guó)際休閑旅游服務(wù)示范區(qū), 利用宜昌優(yōu)質(zhì)旅游資源, 引導(dǎo)國(guó)內(nèi)外企業(yè)投資, 建設(shè)以平湖半島為核心, 重點(diǎn)發(fā)展度假休閑、文體競(jìng)技、健康養(yǎng)生文化旅游產(chǎn)業(yè), 打造國(guó)家區(qū)域旅游戰(zhàn)略合作先行區(qū)、國(guó)際休閑旅游服務(wù)綜合功能區(qū)。

試驗(yàn)區(qū)依托宜昌長(zhǎng)江中上游區(qū)域性中心城市以及西聯(lián)成渝統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展試驗(yàn)區(qū)、東接武漢“兩型社會(huì)”試驗(yàn)區(qū)的獨(dú)特區(qū)位, 推動(dòng)三峽城市群核心城市建設(shè), 擴(kuò)大商貿(mào)服務(wù)、電子商務(wù)、文化旅游、現(xiàn)代物流等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及高端制造業(yè)開(kāi)放, 培育三峽區(qū)域全方位對(duì)外開(kāi)放新優(yōu)勢(shì)。

2017年4月, 中國(guó) (湖北) 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)宜昌片區(qū)揭牌以來(lái), 宜昌自貿(mào)片區(qū)緊緊圍繞以上定位, 通過(guò)各種金融和制度創(chuàng)新, 積極引進(jìn)投資主體, 優(yōu)化經(jīng)商環(huán)境, 讓貿(mào)易及金融越來(lái)越“自由”。近一年以來(lái)新增市場(chǎng)主體1 810戶, 注冊(cè)資本53.58億元, 其中內(nèi)資企業(yè)1 043戶, 注冊(cè)資本52.85億元, 外資企業(yè)6戶 (分支機(jī)構(gòu)4戶) , 注冊(cè)資本1 600萬(wàn)美元。截至2018年1月底, 宜昌片區(qū)實(shí)有市場(chǎng)主體9 193戶, 其中內(nèi)資企業(yè)4 492戶, 外資企業(yè)48戶。引進(jìn)資本的力度和速度都是空前, 這也從側(cè)面證明宜昌自貿(mào)區(qū)在物流、金融、制度、信息等各方面的發(fā)展和創(chuàng)新方面的成效有目共睹。

二、湖北自貿(mào)區(qū)宜昌片區(qū)金融功能創(chuàng)新

自貿(mào)區(qū)與金融是天然相聯(lián)系的, 自由貿(mào)易充分強(qiáng)調(diào)物流的自由移動(dòng), 因此資金流與信息流則是另外兩大對(duì)自由貿(mào)易容易產(chǎn)生掣肘的因素。宜昌作為沿江的內(nèi)陸城市, 難以成為金融高地與金融市場(chǎng)創(chuàng)新的源頭。但在國(guó)家政策環(huán)境下, 在自貿(mào)片區(qū)框架之內(nèi), 仍然可以進(jìn)行多種金融微創(chuàng)新。

(一) 借助保稅中心平臺(tái)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)

在湖北自貿(mào)區(qū)宜昌片區(qū), 三峽物流保稅中心實(shí)際上承擔(dān)了“境內(nèi)關(guān)外”的角色, 它既是宜昌片區(qū)貨物貿(mào)易制度創(chuàng)新的試驗(yàn)平臺(tái), 更是金融創(chuàng)新的平臺(tái), 并可幫助解決外向型企業(yè)、中小型企業(yè)融資能力不足及與銀行互不信任的問(wèn)題。

1. 倉(cāng)單質(zhì)押。

倉(cāng)單質(zhì)押模式不是一種創(chuàng)新模式, 但在宜昌自貿(mào)區(qū)內(nèi)卻是一種先導(dǎo)性的金融服務(wù)模式, 也是供應(yīng)鏈金融的重要組成部分。對(duì)于宜昌眾多中小型外貿(mào)企業(yè)而言, 受?chē)?guó)際金融環(huán)境影響, 產(chǎn)品庫(kù)存是它們無(wú)法回避的一個(gè)問(wèn)題, 既存在周轉(zhuǎn)運(yùn)輸和占用倉(cāng)儲(chǔ)空間問(wèn)題, 同時(shí)又會(huì)占用大量現(xiàn)金流, 影響企業(yè)正常資金融通。通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式, 融資企業(yè)可以將庫(kù)存等流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楂@得銀行貸款的質(zhì)押物, 很好地解決了企業(yè)周轉(zhuǎn)資金不足的問(wèn)題。在宜昌自貿(mào)區(qū)中, 三峽保稅物流中心是最為可靠且受各方所信任的平臺(tái)。且從實(shí)踐上看, 如2018年前三季度三峽保稅物流園區(qū)月均監(jiān)管價(jià)值1.5億的貨物, 通過(guò)第三方監(jiān)管和臨時(shí)融通就可以為企業(yè)換來(lái)上億的流動(dòng)資金。

2. 訂單融資。

相比較倉(cāng)單質(zhì)押, 訂單融資是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的融資模式, 訂單融資業(yè)務(wù)指的是銀行以借款企業(yè)所簽訂的有效銷售訂單為還款依據(jù), 實(shí)行“專款專用”的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法, 發(fā)放針對(duì)該訂單的全封閉式貸款。訂單融資業(yè)務(wù)通常由銀行和物流企業(yè)合作開(kāi)展, 中小企業(yè)需要憑借有效銷售訂單向銀行申請(qǐng)銷售訂單封閉貸款, 然后銀行、借款企業(yè)和物流企業(yè)簽訂三方合約;合約簽訂后, 借款企業(yè)在銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶, 物流企業(yè)則負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)物流和資金流進(jìn)行監(jiān)控, 確保銷售收入作為還款來(lái)源用于結(jié)算, 保證貸款資金在該賬戶內(nèi)的專款專用, 這種模式非常有助于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)先款后貨的操作模式。

通過(guò)先行獲得貸款的方式進(jìn)行訂單式生產(chǎn), 生產(chǎn)過(guò)程中獲得銷售回款并專款與銀行結(jié)算。企業(yè)的資金流動(dòng)非常快, 也沒(méi)有倉(cāng)儲(chǔ)積壓。保稅物流中心的作用雖然被弱化但仍然不可忽視, 因?yàn)樨浳镌诔鲫P(guān)過(guò)程中仍需要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控, 既保證出關(guān)速度, 為企業(yè)節(jié)約存儲(chǔ)費(fèi)、轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)的同時(shí), 并通過(guò)快速物流快速收回資金。這種金融微創(chuàng)新, 關(guān)鍵點(diǎn)在于保稅物流中心不僅僅是一個(gè)物流和倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管平臺(tái), 更是一個(gè)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)之間的溝通橋梁, 通過(guò)外貿(mào)企業(yè)參展、產(chǎn)品內(nèi)外銷的過(guò)程中積累了大量的信息資源, 并為訂單融資提供良好的征信。

(二) 加強(qiáng)自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新

宜昌自貿(mào)片區(qū)微眾企業(yè)眾多, 但層次各異, 城郊結(jié)合帶部分更有比較傳統(tǒng)的農(nóng)戶模式, 因此金融產(chǎn)品創(chuàng)新有很大空間, 且創(chuàng)新的核心應(yīng)該是圍繞“低成本、廣覆蓋、可復(fù)制、易推廣”來(lái)進(jìn)行。

1. 自貿(mào)片區(qū)內(nèi)拓寬抵押渠道創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

自貿(mào)片區(qū)內(nèi)拓寬抵押渠道創(chuàng)新金融產(chǎn)品, 特別是要突破以不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的傳統(tǒng)信貸模式。譬如, 針對(duì)片區(qū)內(nèi)的農(nóng)貿(mào)企業(yè), 林業(yè)企業(yè)等, 可以采用林權(quán)抵押貸款、土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、宅基地使用權(quán)抵押貸款等方式進(jìn)行貸款[1]。這種抵押渠道的創(chuàng)新可以借鑒產(chǎn)權(quán)交易中心作為中介平臺(tái), 甚至使用產(chǎn)權(quán)交易中心加速產(chǎn)權(quán)流動(dòng)性, 使得片區(qū)微眾企業(yè)快速獲得流動(dòng)資金, 加速企業(yè)商品生產(chǎn)與出口。

2. 自貿(mào)片區(qū)內(nèi)擴(kuò)大擔(dān)保范圍創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

片區(qū)內(nèi)的農(nóng)貿(mào)企業(yè)、初加工企業(yè), 可以采取生產(chǎn)者 (農(nóng)戶借款) 、產(chǎn)品加工公司或?qū)I(yè)合作社進(jìn)行擔(dān)保, 待農(nóng)產(chǎn)品集中收購(gòu)后由合作社進(jìn)行還款的模式。在自貿(mào)環(huán)境下, 商品流速加快, 對(duì)外貿(mào)易也非常看重征信, 也可以采取客戶保證金模式、客戶訂單模式、海外銀行授信模式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

3. 圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

這主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的片區(qū)內(nèi)企業(yè)或養(yǎng)殖戶, 這一類生產(chǎn)企業(yè)受生產(chǎn)周期、自然災(zāi)害、市場(chǎng)行情等不確定因素影響較大, 風(fēng)險(xiǎn)也大。片區(qū)內(nèi)就可以引進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 借助上海自貿(mào)區(qū)的海上保險(xiǎn)等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn), 讓銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作, 建立有效的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制, 以達(dá)到分散信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

4. 圍繞信用增進(jìn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

自貿(mào)片區(qū)內(nèi)入駐企業(yè)均是信用較好企業(yè), 在成立企業(yè)聯(lián)合會(huì)的基礎(chǔ)之上, 成立金融聯(lián)保小組, 銀行統(tǒng)一為同一生產(chǎn)鏈上的企業(yè)進(jìn)行授信, 在同一生產(chǎn)鏈上的企業(yè)成員進(jìn)行貸款時(shí), 其他組織成員承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這種操作模式需要企業(yè)上下游聯(lián)系較為緊密, 擔(dān)保模式讓各個(gè)企業(yè)確保生產(chǎn)質(zhì)量, 加強(qiáng)內(nèi)部管理, 促進(jìn)物流循環(huán)加速, 進(jìn)而提高資金周轉(zhuǎn)速度。

(三) 物流金融環(huán)境制度創(chuàng)新

對(duì)于宜昌自貿(mào)片區(qū)而言, 比較高端的金融市場(chǎng)創(chuàng)新, 比如利率市場(chǎng)化、外匯制度改革、資本項(xiàng)目開(kāi)放、人民幣跨境支付、離岸金融市場(chǎng)的進(jìn)展等都不是其戰(zhàn)略定位, 各大金融機(jī)構(gòu)通過(guò)國(guó)家戰(zhàn)略及的自貿(mào)區(qū)的示范、引領(lǐng), 并最終會(huì)進(jìn)行復(fù)制。但在物流環(huán)節(jié), 通過(guò)物流金融制度的創(chuàng)新, 可以幫助企業(yè)解決諸多難題。在物流金融實(shí)踐過(guò)程中, 各種抵押貸款產(chǎn)品層出不窮, 如倉(cāng)單質(zhì)押、訂單抵押、出口增貸、應(yīng)收賬款抵押等等, 但核心問(wèn)題仍然是質(zhì)押物所有權(quán)、倉(cāng)單內(nèi)容、遺失、保管、運(yùn)輸、轉(zhuǎn)儲(chǔ)等, 且由于生產(chǎn)企業(yè)、物流公司、銀行、海關(guān)、第三方資管平臺(tái)等合作方眾多, 使得情況各異。因此, 政府可以從以下幾方面入手。

1. 制定符合宜昌自貿(mào)片區(qū)內(nèi)具有可操作性和使用性的物流金融業(yè)務(wù)流程、操作流程的規(guī)范性文件。

這一類文件以國(guó)家法律、規(guī)章制度為基礎(chǔ), 為轄區(qū)內(nèi)的各個(gè)參與方搭建溝通平臺(tái), 防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如重點(diǎn)規(guī)范存貨、應(yīng)收賬款等抵押制度, 建立統(tǒng)一的擔(dān)保登記公示制度。

2. 注意物流金融人才的引進(jìn)。

自貿(mào)片區(qū)內(nèi)物流金融發(fā)展離不開(kāi)高端人才, 如政府機(jī)構(gòu)、保稅物流園區(qū)、物流公司、金融機(jī)構(gòu)、第三方資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等都需要物流、金融、信息方面的人才, 通過(guò)大量人才引進(jìn)或內(nèi)部人才培育, 使得物流金融體系能夠在政府監(jiān)管下健康發(fā)展。

3. 考察融資企業(yè)環(huán)境批露說(shuō)明, 將此作為信用評(píng)價(jià)的參考因素。
 

對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)提供特殊的信貸產(chǎn)品或降低貸款利率, 加大金融支持開(kāi)放開(kāi)發(fā)的推動(dòng)力度, 找準(zhǔn)財(cái)政政策、貨幣政策、外匯政策與加快邊貿(mào)物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)合點(diǎn), 破解邊貿(mào)物流金融生態(tài)發(fā)展環(huán)節(jié)的難點(diǎn)問(wèn)題和癥結(jié)。

(四) 通過(guò)制度和軟環(huán)境創(chuàng)新為金融微創(chuàng)新創(chuàng)造條件

作為內(nèi)陸地區(qū)的自貿(mào)區(qū), 在沒(méi)有任何政策優(yōu)勢(shì)、金融優(yōu)勢(shì)的情況下, 通過(guò)制度和軟環(huán)境創(chuàng)新, 使得自貿(mào)區(qū)真正實(shí)現(xiàn)“自由貿(mào)易”, 這種自由貿(mào)易體現(xiàn)在物流、信息流、資金流、信息審批等多環(huán)節(jié)。

1. 搭建屬于本地的信息化交流平臺(tái)。

自由貿(mào)易不是完全的自由, 它是要求所涉及的各方有快速的信息流動(dòng), 才能實(shí)現(xiàn)最終的“物流”自由。結(jié)合宜昌本地特色, 搭建自由貿(mào)易的信息平臺(tái), 物流、資金、監(jiān)管、信息等各參與方均可關(guān)注并查詢相關(guān)信息, 實(shí)現(xiàn)信息共享, 實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融信用數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、行政數(shù)據(jù)的集中共享, 進(jìn)而促進(jìn)物流貿(mào)易的真正自由。通過(guò)平臺(tái), 政府部門(mén)也可以快速方便地獲得統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)及有效進(jìn)行監(jiān)管服務(wù), 提高綜合監(jiān)管水平, 并為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融創(chuàng)新提供信息支持和保障。另外, 該平臺(tái)也是金融產(chǎn)品交匯的平臺(tái), 企業(yè)金融需求能及時(shí)被金融機(jī)構(gòu)所捕獲并提供針對(duì)性的服務(wù), 從而提高自貿(mào)區(qū)產(chǎn)融結(jié)合, 降低信息交流成本及融資成本, 提高金融服務(wù)的效率, 為自貿(mào)區(qū)未落地金融政策尋找合適的實(shí)施載體。

2. 加強(qiáng)金融制度監(jiān)管。

自由貿(mào)易的核心是金融與物流深度融合, 并產(chǎn)生出層出不窮的金融微產(chǎn)品, 從而為物流服務(wù)。宜昌自貿(mào)區(qū)剛起步, 金融產(chǎn)品創(chuàng)新不多, 但進(jìn)行金融服務(wù)的企業(yè)卻不下100家, 但多數(shù)民間金融組織形式多種多樣, 為更好控制風(fēng)險(xiǎn), 應(yīng)盡快推行民間金融信息披露制度、存款保險(xiǎn)制度等配套制度。

信息披露制度有利于監(jiān)管部門(mén)通過(guò)所披露的信息了解金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)情況。事前嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)審核, 獲取資金渠道公開(kāi)透明, 對(duì)于利用虛假信息騙取信貸資金的行為應(yīng)該嚴(yán)厲打擊。對(duì)于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)建立以經(jīng)營(yíng)者為單位的征信系統(tǒng)或評(píng)分系統(tǒng), 并將眾多的農(nóng)戶小微企業(yè)納入征信系統(tǒng), 并通過(guò)安全有效的渠道公布。
 

建立存款保險(xiǎn)制度能夠有效保護(hù)存款人的權(quán)益, 防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在宜昌自貿(mào)區(qū)內(nèi), 周邊多農(nóng)村地區(qū)或郊區(qū), 很多民間金額機(jī)構(gòu)存在較大風(fēng)險(xiǎn), 在這種情況下有必要對(duì)這些機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制的存款保險(xiǎn)制度, 增強(qiáng)民間金融的信用[2]。通過(guò)將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)納入到征信環(huán)節(jié), 不僅強(qiáng)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)金融企業(yè)的資質(zhì)審核, 而且也有利于防范各種風(fēng)險(xiǎn)。

三、總結(jié)

宜昌作為內(nèi)陸城市, 其自貿(mào)區(qū)功能定位剛剛起步并進(jìn)行探索, 但在沒(méi)有政策優(yōu)勢(shì)、金融優(yōu)勢(shì)的情況下, 強(qiáng)化通過(guò)金融服務(wù), 促進(jìn)物流更加“自由”而實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易是其長(zhǎng)期定位。這種定位擯棄了金融本身的高端創(chuàng)新, 而突出金融微創(chuàng)新。顯然, 微創(chuàng)新是與物流、金融單位、監(jiān)管單位、政府部門(mén)密切合作并創(chuàng)新出來(lái)的一種金融模式, 這種模式只能在國(guó)家政策的框架之內(nèi), 其重點(diǎn)不再引領(lǐng)金融創(chuàng)新潮流, 而注重金融與物流、物流與貿(mào)易實(shí)現(xiàn)更多的自由。（來(lái)源：杜南嵐）