中國(guó)家電行業(yè)是近年來經(jīng)濟(jì)刺激政策中的明星行業(yè)，2013年大規(guī)模消費(fèi)刺激政策給家電行業(yè)帶來巨大的歷史機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已初見成效，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力顯著改善。根據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)， 2013年家電行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入接近1.3萬(wàn)億元，增幅14%-15%；實(shí)現(xiàn)利稅總額約1100億元，利潤(rùn)總額約730億元，增幅超過25%。出口額達(dá)到545億-550億美元，增幅8%-9%。
中機(jī)院分析師指出：白電行業(yè)利潤(rùn)增速高于收入增速主要得益于三點(diǎn)：一是順應(yīng)節(jié)能家電升級(jí)的節(jié)奏，上市公司紛紛調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)推出高毛利率的新品，改善盈利結(jié)構(gòu)；二是行業(yè)格局穩(wěn)定，品牌競(jìng)爭(zhēng)取代了低端價(jià)格戰(zhàn)，改善了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)；三是家電上游銅、鋁、鋼材等原材料價(jià)格處于低位，成本端壓力緩解，帶動(dòng)白電行業(yè)整體利潤(rùn)的提升。
產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)是白色家電行業(yè)的主導(dǎo)趨勢(shì)
空調(diào)產(chǎn)品以用戶需求作為創(chuàng)新方向，健康、節(jié)能、時(shí)尚、智能將是新年度空調(diào)產(chǎn)品的流行趨勢(shì)，在國(guó)家新能效政策近一步引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)狀中，空調(diào)產(chǎn)品中以高效節(jié)能產(chǎn)品為例，其市場(chǎng)占比從2012年年中的近20%，發(fā)展到2013年5月已突破60%隨著技術(shù)發(fā)展的成熟。冰箱產(chǎn)品日益朝著低碳節(jié)能趨勢(shì)邁進(jìn)，目前市場(chǎng)上冰箱產(chǎn)品能效等級(jí)普遍達(dá)到1級(jí)，2級(jí)能效以下的產(chǎn)品已經(jīng)很難看到，其次冰箱容積越來越大，三門冰箱擠占高端傳統(tǒng)雙門冰箱市場(chǎng)份額，對(duì)開門和多開門受歡迎，再次3000元內(nèi)產(chǎn)品占主流，高端產(chǎn)品越來越受重視，另外物聯(lián)網(wǎng)冰箱發(fā)展日益加快，冰箱控制方式愈發(fā)智能化，通過射頻識(shí)別（RFID）、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等信息傳感設(shè)備，人們可通過物聯(lián)網(wǎng)智能控制冰箱做很多事情。洗衣機(jī)產(chǎn)品中，滾筒洗衣機(jī)未來將以其節(jié)水、節(jié)電、噪音小、高溫殺菌、外觀時(shí)尚、對(duì)衣物磨損小等特點(diǎn)在洗衣機(jī)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中占據(jù)主流地位，變頻洗衣機(jī)產(chǎn)品在節(jié)能、靜音、可變水流、高脫水轉(zhuǎn)速等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)推動(dòng)了洗衣機(jī)技術(shù)發(fā)展方向，綜合來看強(qiáng)調(diào)節(jié)能節(jié)水、健康洗滌和靜音是綠色環(huán)保發(fā)展的方向，智能化、安全性能是洗衣機(jī)未來發(fā)展的核心趨勢(shì)。冷柜方面，變頻技術(shù)、深冷速凍、超低溫、恒溫、環(huán)保節(jié)能、智能化、綠色無氟、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、太陽(yáng)能光伏吸收式制冷和光伏壓縮式制冷等新技術(shù)將是冷柜產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方向。
我國(guó)小家電行業(yè)發(fā)展仍處于導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期，市場(chǎng)潛力巨大
2013年小家電市場(chǎng)同比增長(zhǎng)13%，銷售額達(dá)到了1144億元。但與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家每戶平均40多件小家電相比，國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)每戶小家電的保有量?jī)H10多件，微波爐等相對(duì)成熟產(chǎn)品滲透率尚不到40%。同時(shí)，城鄉(xiāng)小家電消費(fèi)差距明顯，平時(shí)最常用的電磁爐、油煙機(jī)、微波爐、飲水機(jī)等城市普及率在60%左右，農(nóng)村不到20%，更不用提洗碗機(jī)、空氣凈化器等產(chǎn)品。相比白電4%左右的凈利率，小家電凈利率普遍在10%以上，主要由于小家電類型多樣化的需求、創(chuàng)新設(shè)計(jì)變化快和消費(fèi)者品質(zhì)生活訴求對(duì)產(chǎn)品高價(jià)格的可接受性，這種高盈利能力具有較強(qiáng)的延續(xù)性。
圖表1： 我國(guó)小家電發(fā)展仍處于導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期
來源：中機(jī)院
新型城鎮(zhèn)化將更加擴(kuò)大家電產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模
新型城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)，將帶來新進(jìn)城人員、收入中下的居民群體消費(fèi)行為的較大轉(zhuǎn)變，能消費(fèi)、敢消費(fèi)，消費(fèi)信心的改變，驅(qū)動(dòng)家電需求在量和質(zhì)上實(shí)現(xiàn)新的突破。以未來70%的城鎮(zhèn)化戶籍率粗略計(jì)算，城市將新增約1.5億個(gè)家庭，對(duì)空冰洗、彩電、小家電需求拉動(dòng)量分別在4.5億臺(tái)、1.5億臺(tái)、1.5億臺(tái)、3億臺(tái)、30億臺(tái)左右，市場(chǎng)空間巨大。
我國(guó)白色家電產(chǎn)業(yè)布局逐漸從沿海轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)
目前我國(guó)白色家電產(chǎn)業(yè)布局集中于沿海地區(qū)，呈現(xiàn)三大產(chǎn)業(yè)集群：長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)。其中珠三角地區(qū)的珠海、佛山的白色家電產(chǎn)業(yè)是以格力、美的為龍頭的空調(diào)生產(chǎn)基地;環(huán)渤海地區(qū)的青島則是以白色家電巨頭海爾、海信和冰柜龍頭澳柯瑪為主。
圖表2：全國(guó)家電產(chǎn)業(yè)分布
來源：中機(jī)院
但是隨著三大產(chǎn)業(yè)集群不斷加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，開始調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)行白色家電產(chǎn)業(yè)的區(qū)域轉(zhuǎn)移。同時(shí)，中國(guó)的中西部開始逐漸成為承接白色家電轉(zhuǎn)移的主要地區(qū)，其主要集中在安徽、四川、重慶等地區(qū)。
